持仓变动分析
对比报告期：2025-12-31 vs 2025-09-30
8
持续持有
2
新增持仓
3
退出前10
持仓变化解读
本季度(2025-12-31)相比上季度(2025-09-30)，前十大持仓集中度有所下降，合计占比从 55.9% 降至 49.2%。新进了 2 只股票，包括恒瑞医药(4.2%)、美团-W(3.5%)；退出了 3 只股票，包括宁德时代(4.3%)、城投控股(2.0%)、招商蛇口(3.6%)。调仓方面，对 金山办公 加仓明显，持仓占比提升 1.18 个百分点；同时减持了 贵州茅台，占比下降 1.93 个百分点。整体持仓风格较为集中，前三大重仓股占比较高。
持仓变动明细
| 股票 | 变动类型 | 当前占比 | 上期占比 | 占比变化 | 股数变化 | 排名变化 |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
腾讯控股
SZ00700
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持续持有 | 8.98% | 9.81% | -0.83% | -6.77万股 (-17.4%) | - |
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泡泡玛特
SZ09992
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持续持有 | 7.97% | 9.08% | -1.11% | +1.60万股 (1.8%) | - |
|
金山办公
SH688111
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持续持有 | 5.12% | 3.94% | +1.18% | +2.32万股 (7.8%) | ↑4 |
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贝壳-W
SZ02423
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持续持有 | 5.10% | 5.11% | -0.01% | +7.99万股 (3.1%) | ↑1 |
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恒瑞医药
SH600276
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新增 | 4.21% | - | - | 136.53万股 | 新进第5 |
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贵州茅台
SH600519
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持续持有 | 4.10% | 6.03% | -1.93% | -4.25万股 (-42.5%) | ↓3 |
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美团-W
SZ03690
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新增 | 3.49% | - | - | 72.30万股 | 新进第7 |
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阿里巴巴-W
SZ09988
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持续持有 | 3.45% | 5.14% | -1.69% | -24.49万股 (-32.2%) | ↓4 |
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舍得酒业
SH600702
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持续持有 | 3.42% | 3.25% | +0.17% | -11.31万股 (-8.8%) | ↑1 |
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滨江集团
SZ002244
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持续持有 | 3.33% | 3.62% | -0.29% | -51.68万股 (-7.5%) | ↓2 |
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宁德时代
SZ300750
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不在前10 | - | 4.35% | - | - | 原第6 |
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城投控股
SH600649
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不在前10 | - | 1.98% | - | - | 原第11 |
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招商蛇口
SZ001979
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不在前10 | - | 3.57% | - | - | 原第9 |
说明
- 红色表示占比增加或排名上升
- 绿色表示占比减少或排名下降
- 橙色表示股票已退出前10大持仓
- 数据来源于基金季报，可能存在滞后性