持仓变动分析
对比报告期：2025-12-31 vs 2025-09-30
4
持续持有
6
新增持仓
7
退出前10
持仓变化解读
本季度(2025-12-31)相比上季度(2025-09-30)，前十大持仓集中度有所下降，合计占比从 69.9% 降至 69.3%。新进了 6 只股票，包括药明康德(9.9%)、恒瑞医药(8.4%)、泸州老窖(7.2%) 等；退出了 7 只股票，包括澜起科技(4.1%)、灵鸽科技(2.6%)、浪潮信息(9.0%) 等。调仓方面，对 药明生物 加仓明显，持仓占比提升 2.96 个百分点；同时减持了 腾讯控股，占比下降 3.12 个百分点。整体持仓风格较为集中，前三大重仓股占比较高。
持仓变动明细
| 股票 | 变动类型 | 当前占比 | 上期占比 | 占比变化 | 股数变化 | 排名变化 |
|---|---|---|---|---|---|---|
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贵州茅台
SH600519
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持续持有 | 10.10% | 8.95% | +1.15% | -2.86万股 (-16.5%) | ↑1 |
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药明康德
SH603259
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新增 | 9.94% | - | - | 215.81万股 | 新进第2 |
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药明生物
SZ02269
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持续持有 | 9.26% | 6.30% | +2.96% | +171.75万股 (36.6%) | ↑4 |
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恒瑞医药
SH600276
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新增 | 8.40% | - | - | 277.44万股 | 新进第4 |
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信达生物
SZ01801
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持续持有 | 7.42% | 8.40% | -0.98% | -54.10万股 (-20.3%) | ↓1 |
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泸州老窖
SZ000568
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新增 | 7.17% | - | - | 121.46万股 | 新进第6 |
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五粮液
SZ000858
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新增 | 6.32% | - | - | 117.41万股 | 新进第7 |
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药明合联
SZ02268
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新增 | 4.04% | - | - | 144.89万股 | 新进第8 |
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腾讯控股
SZ00700
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持续持有 | 3.63% | 6.75% | -3.12% | -17.89万股 (-57.5%) | ↓4 |
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山西汾酒
SH600809
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新增 | 3.03% | - | - | 34.72万股 | 新进第10 |
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澜起科技
SH688008
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不在前10 | - | 4.12% | - | - | 原第9 |
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灵鸽科技
920284
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不在前10 | - | 2.64% | - | - | 原第11 |
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浪潮信息
SZ000977
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不在前10 | - | 9.00% | - | - | 原第1 |
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工业富联
SH601138
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不在前10 | - | 8.82% | - | - | 原第3 |
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滨江集团
SZ002244
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不在前10 | - | 3.76% | - | - | 原第10 |
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立讯精密
SZ002475
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不在前10 | - | 4.42% | - | - | 原第8 |
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阿里巴巴-W
SZ09988
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不在前10 | - | 6.71% | - | - | 原第6 |
说明
- 红色表示占比增加或排名上升
- 绿色表示占比减少或排名下降
- 橙色表示股票已退出前10大持仓
- 数据来源于基金季报，可能存在滞后性