持仓变动分析
对比报告期：2025-12-31 vs 2025-09-30
6
持续持有
4
新增持仓
4
退出前10
持仓变化解读
本季度(2025-12-31)相比上季度(2025-09-30)，前十大持仓集中度有所下降，合计占比从 53.7% 降至 53.4%。新进了 4 只股票，包括华润万象生活(4.2%)、贝壳-W(3.7%)、巨星科技(3.7%) 等；退出了 4 只股票，包括宁波银行(3.8%)、龙湖集团(3.9%)、川仪股份(4.6%) 等。调仓方面，对 美团-W 加仓明显，持仓占比提升 0.72 个百分点。整体持仓风格较为集中，前三大重仓股占比较高。
持仓变动明细
| 股票 | 变动类型 | 当前占比 | 上期占比 | 占比变化 | 股数变化 | 排名变化 |
|---|---|---|---|---|---|---|
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腾讯控股
SZ00700
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持续持有 | 9.76% | 9.66% | +0.10% | -0.10万股 (-3.9%) | - |
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贵州茅台
SH600519
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持续持有 | 7.88% | 7.92% | -0.04% | -0.10万股 (-11.4%) | - |
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五粮液
SZ000858
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持续持有 | 6.36% | 6.49% | -0.13% | -0.38万股 (-4.4%) | - |
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美团-W
SZ03690
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持续持有 | 6.35% | 5.63% | +0.72% | -0.18万股 (-1.9%) | - |
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华润万象生活
SZ01209
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新增 | 4.15% | - | - | 14.58万股 | 新进第5 |
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山西汾酒
SH600809
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持续持有 | 4.05% | 4.03% | +0.02% | -0.11万股 (-3.3%) | - |
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新城控股
SH601155
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持续持有 | 3.88% | 4.02% | -0.14% | -1.82万股 (-4.6%) | - |
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贝壳-W
SZ02423
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新增 | 3.74% | - | - | 13.60万股 | 新进第8 |
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巨星科技
SZ002444
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新增 | 3.68% | - | - | 14.75万股 | 新进第9 |
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华润置地
SZ01109
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新增 | 3.50% | - | - | 19.45万股 | 新进第10 |
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宁波银行
SZ002142
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不在前10 | - | 3.75% | - | - | 原第9 |
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龙湖集团
SZ00960
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不在前10 | - | 3.87% | - | - | 原第8 |
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川仪股份
SH603100
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不在前10 | - | 4.64% | - | - | 原第5 |
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越秀地产
SZ00123
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不在前10 | - | 3.68% | - | - | 原第10 |
说明
- 红色表示占比增加或排名上升
- 绿色表示占比减少或排名下降
- 橙色表示股票已退出前10大持仓
- 数据来源于基金季报，可能存在滞后性