持仓变化解读
本季度(2025-12-31)相比上季度(2025-09-30)，前十大持仓集中度有所下降，合计占比从 69.8% 降至 66.8%。新进了 2 只股票，包括中国铁塔(2.9%)、招商银行(2.1%)；退出了 2 只股票，包括中煤能源(2.6%)、华润置地(2.2%)。调仓方面，对 中国石油化工股份 加仓明显，持仓占比提升 0.78 个百分点；同时减持了 中远海控，占比下降 2.74 个百分点。整体持仓风格较为集中，前三大重仓股占比较高。
持仓变动明细
| 股票 | 变动类型 | 当前占比 | 上期占比 | 占比变化 | 股数变化 | 排名变化 |
|---|---|---|---|---|---|---|
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中国海洋石油
SZ00883
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持续持有 | 10.13% | 9.65% | +0.48% | +366.10万股 (33.1%) | ↑3 |
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中国神华
SZ01088
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持续持有 | 10.07% | 9.71% | +0.36% | +233.95万股 (41.1%) | ↑1 |
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中国石油股份
SZ00857
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持续持有 | 9.90% | 11.01% | -1.11% | +266.80万股 (7.9%) | ↓2 |
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中国移动
SZ00941
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持续持有 | 9.73% | 10.45% | -0.72% | +98.75万股 (36.6%) | ↓2 |
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中国石油化工股份
SZ00386
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持续持有 | 8.28% | 7.50% | +0.78% | +1445.60万股 (35.8%) | ↑1 |
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中远海控
SZ01919
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持续持有 | 5.79% | 8.53% | -2.74% | -233.15万股 (-15.2%) | ↓1 |
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中国电信
SZ00728
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持续持有 | 4.80% | 4.59% | +0.21% | +869.20万股 (46.1%) | - |
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中国联通
SZ00762
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持续持有 | 3.17% | 3.49% | -0.32% | +402.00万股 (46.8%) | - |
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中国铁塔
SZ00788
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新增 | 2.85% | - | - | 763.82万股 | 新进第9 |
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招商银行
SZ03968
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新增 | 2.09% | - | - | 122.55万股 | 新进第10 |
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中煤能源
SZ01898
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不在前10 | - | 2.62% | - | - | 原第9 |
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华润置地
SZ01109
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不在前10 | - | 2.25% | - | - | 原第10 |
说明
- 红色表示占比增加或排名上升
- 绿色表示占比减少或排名下降
- 橙色表示股票已退出前10大持仓
- 数据来源于基金季报，可能存在滞后性